銀保監發〔2022〕8號
各銀保監局，各省、自治區、直轄市交通運輸廳(局、委)，各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行、外資銀行、直銷銀行、金融資產管理公司、理財公司，各保險集團(控股)公司、保險公司、保險資產管理公司、養老金管理公司：
為深入貫徹落實《交通強國建設綱要》《國家綜合立體交通網規劃綱要》，完善“政府主導、分級負責、多元籌資、風險可控”的交通運輸資金保障和運行管理體制，提高公路建設融資的市場化和可持續性，鼓勵銀行保險機構依法合規支持公路交通建設，推動公路交通高質量發展，現提出如下意見。
一、充分認識促進公路交通高質量發展的重要意義
(一)公路交通發展是交通強國建設的重要組成部分。各方面要充分認識促進公路交通高質量發展的重要意義，充分發揮交通作為中國現代化開路先鋒的作用，不斷增強公路交通對經濟社會發展全局和國家重大戰略保障能力，更好地滿足人民群眾對美好生活的需要。銀行保險機構要按照市場化、法治化原則，精準聚焦支撐國家重大戰略實施的公路交通重大項目，進一步加大支持力度、提升服務水平、強化風險管控，區分不同地區不同類型的融資需求，有針對性地為加快建設交通強國提供有力的金融支持。地方各級交通運輸主管部門要積極發揮行業主管部門作用，按照市場規律持續深化公路投融資改革，合理籌劃、科學管理，不斷提升公路項目商業可持續能力，保障金融機構合法權益，為金融支持公路交通高質量發展提供良好保障。
二、積極做好對公路交通發展的市場化融資支持
(二)聚焦重點領域和重大項目。積極服務京津冀、“一帶一路”、長江經濟帶、長三角一體化、粵港澳大灣區等國家重大戰略實施，以出疆入藏、中西部地區、沿江沿邊沿海戰略骨干通道以及西部陸海新通道、城市群城際通道、交通一體化、綜合立體交通走廊、革命老區公路等為重點，支持國家高速公路待貫通路段建設和交通繁忙路段擴容改造，支持具有國家高速公路分流作用的省級高速公路建設。
(三)依法合規做好政府收費公路項目配套融資。嚴格按照《關于做好地方政府專項債券發行及項目配套融資工作的通知》要求，對有一定收益且收益兼有政府性基金收入和其他經營性專項收入(以下簡稱專項收入)的政府收費公路項目，在落實好分賬管理的前提下，對償還收費公路專項債券本息后，仍有剩余專項收入、資金可用于償還市場化融資的，銀行保險機構可在風險可控、審慎合規的前提下，根據剩余專項收入情況提供市場化融資。
(四)進一步優化公路項目還款安排。針對公路交通項目現金流收益特征，合理做好貸款還本付息安排。對在運營初期存在收支缺口的收費公路，銀行業金融機構可根據評估情況，合理安排債務本息還款寬限期，原則上不超過建設期加1年。
(五)穩妥有序開展業務創新。鼓勵銀行保險機構為符合條件的綠色低碳公路項目提供金融支持，助力交通運輸領域實現碳達峰碳中和。支持交通運輸企業在依法合規、風險可控的前提下，通過資產證券化(ABS)、基礎設施領域不動產投資信托基金(REITs)等方式有效盤活公路存量資產。
(六)支持保險公司參與公路交通建設。充分發揮保險資金規模大、期限長、穩定性高的優勢，鼓勵保險機構通過債權、股權、股債結合、資產支持計劃和私募基金等形式，參與重大公路交通基礎設施、新型交通基礎設施等項目建設。鼓勵保險機構根據不同類型項目特點，推出合適的公路交通項目災毀保險產品和服務，積極參與公路災毀保險等業務。鼓勵保險資金在風險可控前提下通過購買地方政府債券方式合法合規參與公路發展。
(七)穩妥做好存量債務風險化解。按照市場化、法治化及雙方自愿的原則，根據收費公路資產特性、運營情況，在符合公路收費有關規定的前提下，穩妥有序推進收費公路存量債務接續，防范化解收費公路存量債務風險。對受疫情影響較重、經營遇到暫時困難的公路交通企業，銀行業金融機構在依法合規的前提下，按照市場化原則合理優化貸款期限、利率和還款方式，不盲目抽貸、斷貸、壓貸，支持公路交通企業應對疫情影響。
三、優化公路交通投融資環境，堅決遏制新增地方政府隱性債務
(八)加強公路交通項目管理。各級交通運輸主管部門要積極發揮行業主管部門作用，不斷完善行業發展政策、公路交通發展規劃，加強政府投資項目管理、專項資金管理，積極擴大有效投資，加快推進公路重大工程建設，完善綜合立體交通網絡，有效服務國家區域重大戰略、區域協調發展戰略和主體功能區戰略實施。
(九)完善公路項目市場化運營機制。各級交通運輸主管部門要進一步創新和完善公路市場化運營模式，科學規范公路收費，持續發展自主經營，積極拓展路衍專營。通過結合地方區位優勢、資源稟賦和市場潛力，規劃具有市場吸引力的公路交通項目，做好招商引資和產業導入，大力發展路衍專營經濟。路衍專營要積極吸引社會資本參與公路交通建設發展，要做到獨立運營，分賬管理。
(十)建立完善多元化投融資機制。各級交通運輸主管部門要進一步完善公路建設投融資管理模式。在制定收費公路項目收費期限和收費標準時，要充分考慮實際情況，實現對公路建設成本的全覆蓋。加強地方政府專項債券支持的公路項目管理，按規定將通行費收入和有關專項收入用于償還專項債券本息，測算償還后有剩余專項收入的，在確保專項債券還本付息資金安全的前提下，可由依法確定的高速公路企業法人項目單位根據剩余經營性專項收入情況適度進行市場化融資。納入政府性基金管理的通行費等收入和納入企業收入管理的經營性專項收入實行分賬管理，納入企業收入管理的經營性專項收入包括路衍專營收入，要優先用于償還銀行保險機構融資。
(十一)切實加強資金協同保障。各級交通運輸主管部門要加快建立公路發展規劃與資金保障協同機制，強化公路建設項目資金風險防控。嚴格執行固定資產投資項目資本金制度，強化項目資本金的合規性約束，嚴禁違規將各類債務資金轉為項目資本金。加大車購稅向中西部和東北部的補貼傾斜力度。凡涉及舉債融資的項目，要嚴格評估項目預期收益，落實好各項資金來源和償債責任，優先保障在建項目續建和收尾。對通車多年但通行費收入未達預期或收支仍存在缺口的項目，各地交通運輸主管部門應統籌研究債務化解方案，保障債權人合法權益。
(十二)深化可行性研究論證。各級交通運輸主管部門要扎實開展公路項目前期研究工作，嚴格按程序選擇具備相應技術能力的單位編制可行性研究報告，科學合理測算項目交通量、通行費收入等，確�？尚行匝芯繄蟾婢幹瀑|量。
(十三)堅決遏制新增地方政府隱性債務。各級交通運輸主管部門要將不得新增地方政府隱性債務作為重要政治紀律和政治規矩，嚴格項目建設審核，嚴禁通過新增隱性債務上新項目，嚴禁通過金融機構違規融資或變相舉債，切實落實舉債終身問責制和債務問題倒查機制。
四、強化組織保障，切實做好風險管控
(十四)嚴格做好融資審核。銀行保險機構要落實主體責任，完善內部規章制度、操作流程和風險控制措施。要加強貸前盡職調查，重點審核項目合法合規性、資金充足性、效益穩定性等，充分識別和評估項目建設風險和經營風險，嚴格按照項目工程、資金使用進度，以及資本金到位情況發放貸款，嚴格貸款支付審核，監督貸款按規定用途使用。同時，要堅決落實防范化解地方政府隱性債務風險的各項要求，不得違規提供融資。
(十五)加強工作聯動。各級交通運輸主管部門和銀保監局要加強信息共享和工作聯動，建立企業和銀行保險機構對接機制，促進交通運輸行業政策信息、企業生產經營信息、銀行保險產品信息交流共享。各級交通運輸主管部門探索對公路建設運營企業建立“白名單”制度，為銀行保險機構支持公路交通高質量發展提供參考。執行過程中，如有問題，及時向銀保監會、交通運輸部報告。
中國銀保監會 交通運輸部
2022年4月15日
